2015年2月の運用成績

	比率	先月比	年初来
日本株式	31.2%	4.8%	4.7%
J-REIT	10.2%	1.4%	0.9%
外国株式	29.8%	7.4%	0.1%
外国債券	28.9%	2.0%	-2.9%
現金	0.0%	n/a	n/a
合計	100.0%	3.9%	0.8%

日本株式はTOPIX(配当込み)の+7.7%に対して、ひふみ投信は+4.8%とアンダーパフォームした。中型以下の比重が大きいひふみ投信は、大型株中心の上昇相場には付いていけない。J-REITは上旬は上下が激しかったが、月末に掛けて長期金利が低下したことで上昇し+1.4%となった。

外国株式は、欧米ともに好調だった上に、ドル円が円安に振れて指数が+5.2%だったのに対して、Avest-Eは+7.4%とアウトパフォームした。先月大幅に下落したスイスの株式が値を戻したことがプラスに寄与した。外国債券は、欧米ともに金利が上昇したが、ドル円が円安に振れた分プラスとなり+2.0%となった。

今年は最初から大幅マイナスでどうなることかと思ったが、一か月で取り戻せてよかった。

2015年1月の運用成績

	比率	先月比	年初来
日本株式	30.9%	-0.2%	-0.2%
J-REIT	10.4%	-0.4%	-0.4%
外国株式	28.8%	-6.8%	-6.8%
外国債券	29.9%	-3.3%	-3.3%
現金	0.0%	n/a	n/a
合計	100.0%	-2.9%	-2.9%

日本株はTOPIX(配当込み)が+0.54%に対してひふみプラスは+1.2%だったが、資産の移動に手間取って年初に下落したところで入ったため-0.2%となった。J-REITは公募増資の発表が相次いだことから-0.4%となった。

外国株式は円高株安で指数が-3.9%のところ、Avest-Eが-6.8%と大きくアンダーパフォームした。Avest-Eは指数に比べてスイスフラン建ての株式が多いが、スイスフランの暴騰以上に株式が暴落したため、マイナスに寄与することになった。外国債券は値上がりしたが円高が厳しく-3.3%となった。