インデックスファンドとアクティブファンド

投資信託のほとんどはインデックスファンドかアクティブファンドのどちらかに分類できる。インデックスファンドは、株式市場や債券市場を評価する指数に基準価額が連動するように資産を運用する。アクティブファンドは指数を上回るリターンが得られるように資産を運用する。いずれにせよ指数が資産運用の基準となる。

長期分散投資は本当にもうかるのか

長期分散投資をしようとして投資信託の成績を調べてはみたものの、本当に投資する意味があるのか疑問に思う人が多いはずだ。投資信託の評価額をあらわす基準価額は、運用を開始(設定)したときには10,000円である。投資信託の今の基準価額を見ると、10,000円を超えているものはとても少ない。2割引きや3割引きは当たり前で、中には半値に近いものもある。

長期分散投資

リスクを取ると決めて資産運用を勉強すると、何か間違えない限りは必ず「長期分散投資」に行きつく。長期分散投資では性質の異なる複数の資産を組み合わせて運用する。まず運用資産の何割をどの資産に割り当てるか決める。これをアセットアロケーションと言う。最初にアセットアロケーションを決めて投資したら、あとはその割合が崩れないように維持する。それを少なくとも20年以上続ける。

リスクを取るのか取らないのか

資産運用をするにあたって最初に考えなければならないことは、リスクを取るか取らないかだ。リスクと言われると信用リスクを思い浮かべる人が多いと思う。これは預けたお金が返ってくるのかどうかというリスクだが、そのリスクではない。