アセットアロケーションの見直し

以前紹介したように現在の目標アセットアロケーションは、国内株式30%、外国債券30%、外国株式30%、J-REIT10%である。外貨比率が60%と高目なため、今年の変動の激しい為替相場に翻弄されることになった。

最初は50%だった外貨比率を60%に増やしたのは、2011年10月に1ドル75円台まで円高が進んだときに為替差益を得るためだったので、すでに目的は果たしている。そこで外貨比率を50%以下に下げることにした。

現在の目標アセットアロケーションは恣意的に決めたもので、リスクに対してリターンが最大になるよう最適化されていない。今回は、以前紹介した最適なアセットアロケーションを求めるスプレッドシートを使って、最適化しつつ外貨比率を下げることを考える。

2015年の運用成績

	比率	年初来
日本株式	35.4%	20.3%
J-REIT	9.4%	-5.2%
外国株式	27.3%	-7.1%
外国債券	27.9%	-5.0%
合計	100.0%	2.1%

2015年の運用成績はがプラスだったのは日本株式だけで、あとはマイナスで結果は+2.1%となった。